5/15 (5/17記載） 本日のメモ （２）

７０１４　名村造船

他の造船会社と同様、昨年度受注は厳しかったが、受注残高はいまだ、４
年超（４年半くらい？）残確保になっている。為替変動の影響を受けやすく、
利益不安定だが、今まだ利益収穫期。

７５１３　コジマ

今期予想は黒字転換だが、達成可能なのか？再編期待としての株として、
魅力はあるのだが、決断、施策等が延び延びになればなるほど価値は加速
度的に落ちるわけだが・・・。


８１４８　上原成商事

実質現金持ちである程度知られている企業。前年度に、一部外資から、大量
に安値で自社株買いしたおかげで、自社株控除したＢＰＳが１割くらい押し上
げされている模様。しかし、フィデリティがさらに処分しようとするなら、まだ売り
がでてくる可能性が・・・。かなり薄い出来高なので、ちょっと・・・・。さらなる自
社株買いは最低限期待したいし、それからでないと・・・。


８５０８　イッコー

昔、事業貸付が多かった分についての利息返還について、引き当てが十分足
りるのか不安だが、完全に返済終えて、取引なくなるのは消費者金融より多い
し、ここんとこ縮小してたので、その分時効の壁は厚くないと思われる。譲受け
たステーションファイナンス（阪急系）も、はっきり過去の貸付残高がわからない
けど恐らく、譲受債権の価格については、今の他社の計算方法からして、妥当
線だと思う。素直に今期業績予想を好感していいと思う。実際のとこは、はっきり
いって返還請求されるかされないかに左右されるけどね・・・。


８８９５　アーネストワン

脅威の在庫仕掛不動産の圧縮。実際財務諸表みると、想像以上にスピード感
が。恐れ入りました。


９７６０　進学会

実質現金持ちの有名どころ。本業の業績はやはり厳しめ。何か、施策等でるか
と思ったけどいまのところなし・・・・。


９９５５　ヨンキュウ

実質現金持ちで有名どころ。今期予想は怪しい？黒転予想。営業利益は、ま
あ大赤字になることはないとは思いますが。それで１６円配当に戻さず、８円で、
新たな大規模自社株買い発表がまだないのはねえ・・・。だけど一応今後も注
目していて損はないと思います。